市场需求广阔 国产替代加速 呼吸机

　　呼吸机是一种能代替、控制或改变人的正常生理呼吸，增加肺通气量，改善呼吸功能，减轻呼吸功能消耗的装置，属于医疗器械范畴。近年来，呼吸机应用领域不断扩大，应用场所不断延伸，能够满足不同消费者的需求。当前，我国呼吸机行业正处于快速发展阶段，市场需求增加、多样化应用场景、功能不断完善等因素正在推动行业向前发展。

　　呼吸机种类多、用途广

　　呼吸机有多种分类方式，根据使用人群不同，可分为成人型、婴幼儿型和通用型多功能呼吸机三类；根据连接方式不同，可分为有创呼吸机和无创呼吸机两类；根据功能用途不同，可分为治疗型、转运型和麻醉呼吸机三类；根据驱动方式不同，可分为气动气控型、电动电控型、气动电控型呼吸机三类。

　　作为人工替代自主通气功能的有效手段，呼吸机已广泛应用于以下三大领域：呼吸系统疾病所致的呼吸衰竭，如慢性阻塞性肺炎、肺部感染、哮喘等；外科手术，包括大型手术麻醉过程中的呼吸管理、小儿外科术中术后通气支持等；睡眠呼吸暂停，如打鼾、睡眠呼吸障碍等。

　　产业链分布广泛

　　我国呼吸机行业产业链由上至下，可依次分为上游原材料和软件芯片行业、中游本体制造行业以及下游流通和应用场景。

　　呼吸机组成部件包括涡轮压缩机、传感器、电路板等，其生产原材料主要涉及精密机械零部件、外壳材料等。软件、芯片是呼吸机大数据处理的关键所在。伴随我国呼吸机行业产业机构的调整，国产呼吸机进口替代趋势明显，这也将带动上游原材料和软件、芯片行业产业升级，向高端产品转型，本土原材料加工企业，软件、芯片供应商议价能力有望提高。

　　中游为呼吸机本体制造企业，参与主体为呼吸机研发与制造企业，主要负责设备的研发、生产、销售和维修，是呼吸机生产技术的所有者。我国呼吸机行业末端聚集了大量中小企业，企业规模较小，同质化竞争激烈，主要抢占中低端市场。我国呼吸机高端市场仍然被外资企业所垄断，部分本土企业已经具备与外资企业分庭抗礼的技术实力，但由于行业进入时间晚，在品牌影响力上与外资企业还有很大差距，城市综合性医疗机构更倾向于选择进口设备。

　　下游为呼吸机经销商以及呼吸机终端应用场所，主要包括综合性医院、专科医院、康复中心等医疗机构以及家庭消费。在两票制和集中采购的推动下，呼吸机生产企业与经销商职能将部分重合，经销商利润将向生产企业转移，生产企业话语权有望提升，但市场过渡仍然需要一定的时间。伴随着分级诊疗政策的不断落实，呼吸机应用场所将向基层下沉，推动呼吸机市场布局日趋合理。

　　市场规模逐年增长

　　21世纪以来，我国医疗健康事业逐步发展，带动了呼吸机市场规模的增长。近五年来，我国呼吸机行业迅速发展，市场规模从2014年的55.8亿元增长至2018年的116.1亿元，年复合增长率达到20.1%（见图）。

　　我国呼吸机行业市场规模增长主要得益于以下因素：居民人均可支配收入以及居民医疗健康支出意愿提升，推动呼吸机临床需求量增加，为行业发展带来机会；呼吸机应用范围扩大，能够满足各类患者需求，促进行业扩容；呼吸机品种日益增多，并不断从临床辅助呼吸机向家用治疗用呼吸机领域扩展，其市场覆盖率提高，加速行业规模不断扩大；呼吸机功能日益多样化，并向智能化方向发展，推动产品升级。

　　当下，仍有多种因素驱动我国呼吸机行业不断向前发展。比如，伴随着呼吸机产品品类的增加以及技术水平的进步，呼吸机应用场所由传统的城市公立医院向基层医疗机构、民营机构、康复医院、救护车、居家等场所转移，而应用场所的多样化，将促进不同类型呼吸机充分放量。大数据、计算机辅助设计、现代医学技术不断进步，呼吸机功能不断完善，已从简单的辅助呼吸向监护、信息共享、报警、吸痰、雾化等功能延伸，这也将推动呼吸机产业升级。

产品创新、国产替代趋势显现

　　在多种因素驱动下，未来我国呼吸机行业将呈现以下三大发展趋势。

　　国产替代趋势明显

　　在分级诊疗制度的不断推动下，基层医疗机构分级诊疗工作进程加快，我国有关部门颁布多项支持政策旨在提高国产医疗器械市场占有率，为本土厂商带来机会。利好政策下，国产替代已在基层医疗机构实现。部分本土企业已具备与外资企业分庭抗礼的技术实力，伴随着医保控费、集中采购等政策全面落实，在技术、功能上与进口设备不相上下的国产品种，其价格优势愈加明显。

　　租赁模式不断兴起

　　日本、美国等发达国家和地区采用销售模式和租赁模式并进的商业模式，与其相比，我国呼吸机行业商业模式以销售为主，过于单一。在“共享经济”理念的日益发展下，租赁模式将成为我国呼吸机行业未来商业模式发展方向之一，进一步提高呼吸机可及性。

　　产品不断创新升级

　　轻质化、智能化将是我国呼吸机产品升级的两大趋势。在大数据快速发展的推动下，移动智能终端应用在医疗器械领域快速渗透扩张，部分企业通过探索创新型信息服务模式，实现端对端服务的有效对接。作为急救、居家呼吸治疗必不可少的设备，转运呼吸机和家用呼吸机两大细分领域将成为未来市场主要追捧对象，其对轻质化要求较高。

　　目前，我国呼吸机行业尚处于快速发展阶段，市场空间未完全释放，未来仍有很大的发展空间。我国呼吸机行业参与者众多，主要在抢占中低端市场，高端市场仍然被外资企业垄断，但伴随着医改政策的不断深入，本土呼吸机厂商有望抢占外资企业市场。（头豹研究院）